外汇EA策略：波浪理论永远向上吗？

波浪理论的首条是，波浪永远向上，任何的下跌，只是上升过程的调整，上升是趋势的主流，调整只是上升主流的稍为歇息，在调整之后，走势又必定继续上升。因此，波浪理论的波浪结构是，五个推动浪，三个调整浪，调整浪的幅度，只是推动上升浪的黄金比率，也即在上升五浪完成之后，调整回跌整个推动浪上升幅度的0.318%或0.5%及0.618%。也就是说，调整的回跌幅度不会等同或超过上升五浪幅度。波浪理论的这一先决结构性圣条正确吗？走势是否真的永远向上吗？


　　波浪鼻祖艾特略在三十年代根据对美国股市，尤其是美国的道琼斯指数的观察，创造了他的波浪理论，认为波浪的最主要特征是波浪是永远向上的。艾特略并没有错，因为他看到的美国股市，的而且确从创生以来，其运动的轨迹从宏观上来看是一直向上的，属于一直相对的上升趋势。是的，在股市之内，股市的走势在较大的趋势之上是一直向上的。但这不是走势真正的向上，股市上升趋势的呈现，只是因为两大因素造成的错觉。其一是因为通货膨胀，通货膨胀使股价扩张，股票价格的资产含量不断贬值，价格数字扩充，使股票的账面值上升，若扣除通货膨胀，则股票的资产价格趋势将趋于平坦。另一原因是社会整体生产力的发展及市场的扩大，企业的生产力也随着社会整体生产的的发展而发展，这也是构成股市总体资产价格上升的原因。一个是通货膨胀，一个是生产力的上升，是股市的结构性膨胀，不能说成波浪是永远向上的。艾特略被这二项烟雾迷惑了，把他们误当成是波浪的特性，从而得出了波浪是永远向上的结论。


　　波浪是否永远向上吗？艾特略说过，波浪运动是自然界的主要规律，体现了大自然的奥秘，也因此断言波浪理论适合于任何市场，以及任何发展的客观事物。艾特略已把波浪理论推高至哲学的层次。引而伸之，换一句话，艾特略是在说，在任何投机或投资市场的结构中，任何商品趋势均受波浪理论制约，任何商品交易趋势均会以波浪形式运行，因此也绝对不会违背波浪永远向上的铁则。正是这样，自艾特略之后的波浪信徒们，早已把波浪理论推广应用至现代社会形形式式的投资市场和投机市场。现今，不论在商品现货市场，或者期货市场，金融市场以至债券市场，波浪理论已是傲视群雄的大理论，波浪大师也严然傲霸一方的技术权威。而事实是怎样的呢？在商品市场，由于通货膨胀的因素，商品价格的图表记录长期趋势应该是向上的，但在相对市场，如货币市场，债券市场，波浪是永远向上的铁律马上现出原形。在货币市场，世界各国货币之间的兑换是世界最庞大的市场，在这个市场中，互兑货币的双方，没有一方的货币能相对另一方永不止境的上升，也就是说，这一方的货币相对另一方的货币的趋势，所呈现的波浪运动不可能永远向上。道理简单得很，若有一种货币相对另一种货币永远向上上升，则另一种货币，最终必定难逃趋之于零，也就是破产。即使另一种货币破产消失，也无法使这种货币永远向上。例如美元兑世界各国货币，若美元是永远向上的，很快，也必定是全球国家的货币全面崩溃和破产 。同样，若世界各国的货币趋势的波浪是永远向上的，那么，美元也就必然迟早破产，其实，早就应该破产了。债券市场同样如此，若利息永远向上，市场利息终归会超越一百，整个世界早就给高昂的利息窒息，全球金融早就破产，全球经济早已破灭！


　　如此这般简单的问题，居然让波浪理论蒙混了多时，自封的波浪大师在外汇市场及债券市场，挥舞指挥棒，严然的救世主嘴脸，每天在报纸传媒数浪，居然是天之骄子，投资界的红人，却无人去怀疑其正确性。后世的波浪大师们，他们自称长期钻研波浪理论，发展波浪理论，却对波浪理论摆在眼前的结构性第一谎谬，视而不见，懵然不知，一如弱智，还大呼小叫教人 “投机智慧”，可见世道昏昏，遍野盲聋。


　　波浪永远向上，显然已明显地陷入了哲学上的绝对论！世事都是相对的，这是爱恩斯坦创立相对论得以扬名立万的所在。相对的两种货币，一种永远向上，一种则必定是永远向下，永远向下有存在的空间吗？美元跌至零，世界金融大混乱！债券升上天，任何资本市场都得崩溃！既可怜又可悲的是，那些经院的经济学教授，也同样苟同波浪理论的荒谬！那些经济权威刊物的经济权威，竟以高昂的学费教人波浪是永远向上的！在冠冕堂皇的投资学堂，教人荒谬的投资理论，这就是当今的世道！


　　打开任何一张货币的走势图，没有一张的走势是永远向上的，也没有一张是永远向下的。摆在人们面前的是数十年的大型横行通道，任何货币除了国家灭亡导至货币灭亡，否则，即使是经历金融风暴，最后，还是能从极地回升，结朿永远下跌的历史。美元也当然无法对其永远上升！驳斥波浪理论的波浪是永远向上的这一荒谬无需深奥的推理，任何只稍具小学水平和智慧的人都能想通，问题是，为何这么多拥有高深学历和文凭的人至今懵然不知。从波浪理论在三十年代问世以来至今几十年来，世上无人对波浪理论的这一戒条提出异议，也都以为走势会永远上升，也因此大多数在逆市之中持有好仓的人坚信，下跌只是暂时的，窄幅的，上升必然到来，人们也因此不愿斩仓，坚守到最后一刻，当敷天盖地的下跌浪潮把他们吞没之时，他们仍然蒙在鼓里。


　　 我们当然不能埋怨三十年代的艾特略，因为他只是从对美国道琼斯指数的观察得出了波浪理论，于其时尚无现代多姿多彩的金融市场，这局限了他的观察眼界，因此得出了偏颇的结论。若艾略特能生存至今，他一定能象阿当承认自已发明的RSI、MACD、DMI、KD线等辅助指标是错误的一样，对波浪理论作出修正。我们当然也不能埋怨当今的经济大师或波浪大师，我们不能强调他们一定要具有智慧，其实他们也是波浪理论的受害者，或许他们所受的痛苦更多！大道平常，平常即大道，他们既不圣人，他们又怎么能领略平常的大道呢？


　　 波浪显然不是永远向上，任何事物，物极必反，波浪若永远向上，波浪就脱离了循环，波浪就走向了极端。而波浪理论非常强调的是波浪与事物的循环相关，事物的循环，是以波浪的形态运转，既然波浪是事物循环的模式，只有上下交替，升完转跌，跌完转升，这才是循环之理，断断不会永远向上，或永远向下，不然，岂不成了波浪佯谬？


　　 这就是波浪理论结构性的错误之二！