KDJ指标之随机指标-外汇EA策略

      KDJ指标又叫随机指标，是由乔治.蓝恩博士（George Lane）提出，是一种相当实用的技术分析指标，被广泛用于投资市场的中短期趋势分析，是外汇、期货和股票市场上最常用的技术分析工具。


　　KDJ指标的计算方法


　　指标KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为


　　n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100


　　式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。


　　其次，计算K值与D值：


　　当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV


　　当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值


　　若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。


　　以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为


　　9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100


　　式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。


　　K值=2/3×前一日 K值＋1/3×当日RSV


　　D值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV


　　若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。


　　应用要则：


　　KDJ指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对汇价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。


　　KDJ常用的默认的参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点：


　　1) K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；


　　D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；


　　J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，汇价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，汇价至少会形成短期底部。


　　2) 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。


　　实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市汇价可能会有相当的涨幅。


　　3) 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。


　　实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市汇价可能会有相当的跌幅。


　　4) 通过KDJ与汇价背离的走势，判断汇价顶底也是颇为实用的方法：


　　A) 汇价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；


　　B) 汇价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；


　　C) 汇价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；


　　D) 汇价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；


　　需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。


　　应用经验：


　　1) 在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出，几条经验规律总结如下：


　　A) 如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20％以上，这种交叉才有效；


　　B) 如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上；


　　C) 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情；


　　D) 如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20％)，若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌；


　　E) 如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档；


　　F) 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述；


　　G) 在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档；


　　H) 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。


　　2) 当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当汇价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标；或是使用SLOWKD慢速指标；


　　3) KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判；但当汇市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，汇价仍会大幅上升。